외환 거래의 선물 예약과 통화 무료 슬롯의 차이

"선물 외환 계약"은 특정 미래 날짜 또는 기간이 예약 날짜 또는 기간으로 정의되는 환율 거래입니다. "예약"이지만 은행과의 외환 거래에서 "Feex 계약자"는 "구매 및 판매 거래"라고 규정하고 있습니다. 은행과 고객은 거래 가격 (선물 환율)을 미리 결정하고 거래를합니다. 일단 예약이 이루어지면 원칙적으로 취소 할 수 없으며 마감일 (예약 실행)에이를 전달해야합니다. 이러한 이유로 은행은 신용 거래로 취급됩니다. 대조적으로, "통화 무료 슬롯 거래"는 미래의 특정 기간 (운동 기간)에 위치한 가격 (행사 가격)으로 외화를 사고 판매 할 권리가있는 거래를 말합니다.

i. 통화 무료 슬롯 거래

4 가지 유형의 통화 무료 슬롯 거래 :

1. "구매"
2. "통화 무료 슬롯 판매"(외화 구매 권리)
3. "구매"
4. "풋 무료 슬롯의"판매 "(외화 판매 권한)

예를 들어, 고려대로 엔과 함께 달러를 구매할 권리는 "엔 풋 달러 호출 무료 슬롯"이라고하며, 고려대로 엔과 함께 달러를 판매 할 권리는 "달러 풋 엔화 무료 슬롯"이라고합니다.

무료 슬롯 거래 구매자는 마감일 이후 환율의 추세를 살펴 보면서 구매 한 권리 (외화 구매 또는 외화 판매 권한)를 "운동"(또는 "실행") 또는 면제하기로 선택할 수 있습니다. 다시 말해서, 당신은 무료 슬롯이 있습니다. 다른 한편으로, 선물 외환 계약의 경우, 예약 실행 당일의 환율이 이미 체결 된 것보다 회사에 더 유리한 수준에 도달하더라도, 이러한 이유로 취소 할 수 없으며 마감일에 수행되어야합니다.

이에 대한 통화 무료 슬롯을 구매하는 경우 마감일 (무료 슬롯 연습 날짜)의 환율이 무료 슬롯 행사 가격보다 유리한 경우 권리를 면제 할 수 있습니다. 따라서 통화 무료 슬롯 구매자는 계약 시점에서 권리를 보장하는 대가로 미리 판매자에게 프리미엄 (예 : "무료 슬롯 프리미엄", "무료 슬롯 수수료", "무료 슬롯 가격")을 지불합니다. 이것은 통화 무료 슬롯 구매자가 권리를 "운동"하거나 "면제"하도록 선택할 수 있다는 점에서 외화 계약과 결정적으로 다릅니다.

반면에, 통화 무료 슬롯 판매자는 구매자가 자신의 권리를 행사할 경우이를 취할 의무가 있습니다. 그 의무와 대가로, 우리는 오른쪽 구매자로부터 미리 보험료를 받게됩니다. 이 경우 손실은 이론적으로 무한하므로 무료 슬롯 판매자로 가입 할 때는이를 알고 있어야합니다. 통화 위험 헤징에 통화 무료 슬롯을 사용하면 구매자로 참여하는 것이 더 안전합니다.

II. 거래 비용/수익성 거래

선물 외환 계약의 경우 계약이 체결 된 시점에 외환 비용과 수익성이 확인됩니다. 예를 들어, 미국 달러로 선방 교환 계약을 체결 한 경우 미국 달러와 엔화 사이의 양자 통화와 예약과 관련된 은행 마진 비용 사이의 금리 차이에 의해 결정되므로 다른 직접 비용 (수수료 등)이 필요하지 않습니다.
통화 무료 슬롯 거래의 경우 무료 슬롯 구매자는 판매자에게 권리 가격의 프리미엄을 지불해야합니다. 보험료의 특성은 일종의 보험료라고 할 수 있습니다. 프리미엄 수준은 현재 시장 가격, 타격 가격, 현재까지의 기간, 이자율 및 변동성과 같은 요소에 의해 결정됩니다.
무료 슬롯 구매자는 환율이 원래의 기대에 대비 한 경우 구매자가 구매 권한을 포기하지만 환율이 면제되는 경우 구매자의 손실 (판매자 이익)은 지불 된 프리미엄으로 제한됩니다. 반면에, 구매자의 이익과 구매자가 자신의 권리를 행사할 때 판매자의 손실은 (이론적으로) 끝이 없습니다.

iii. 실질적인 용어로 두 가지 모두 사용하는 방법

실질적인 사용을 고려할 때, 외화 계약의 가장 중요한 목적은 수출 거래에서받은 외화 또는 수입 거래에서 지불 된 외화에 대한 고려 사항 인 엔화 통화 금액을 결정하는 것입니다. 통화 무료 슬롯은 무료 슬롯 구매자에게 판매자에게 프리미엄을 지불하는 대신 선물의 변동 예측과 무료 슬롯의 구매자 및 판매자의 의도와 혼합 된 교환 조건을 얻는 것을 목표로합니다.
이러한 방식으로 외환 선물 예약 및 통화 무료 슬롯은 외화 채권 및 의무에 대한 외환 변동의 위험을 줄이는 효과적인 방법이며 다양한 유형의 취급을 다양한 방식으로 처리 할 수 ​​있습니다. 금융 기관을 미리 상담하는 것이 좋습니다.

설문 조사시 : 2011/08
마지막 업데이트 : 2018/03