해외 확장 슬롯 나라 기업을위한 현재 및 새로운 도전슬롯 나라 2 차 배터리 산업의 위기 감각
새로운 트럼프 행정부에 대한 슬롯 나라의 응답 (1)

이전에 중국에 대한 의존도가 높았던 슬롯 나라 경제는 최근 몇 년 동안 미국에 점점 더 의존하고있다. 미국으로의 수출은 자동차와 2 차 배터리에 의해 구동되고 있으며 크게 확장되고 있습니다. 목적지로 슬롯 나라의 총 수출 가치를 살펴보면, 중국의 점유율은 감소하고 있으며, 미국 점유율은 상승하고 있으며 양측은 거의 가능성이 높습니다 (그림 1 참조). 반면에, 반도체 및 2 차 배터리 및 미국 기업에 대한 투자에 대한 투자로 미국에 대한 직접 투자는 극적으로 증가했습니다. 결과적으로, 슬롯 나라의 총 외국인 직접 투자의 비율을 살펴보면 중국이 감소하는 동안 미국은 2024 년 1 월 -9 월에 35.0%로 중국을 상당히 증가시켜 중국 (2.5%)을 상당히 능가하고있다 (그림 2) (슬롯 사이트 추천 기업의 해외,2024 년 10 월 17 일자 지역 분석 보고서 참조).

이 맥락에서, 두 번째 트럼프 행정부는 2025 년 1 월 20 일에 설립되어 미국 무역 정책 및 기타 요인을 완전히 변화시켰다. 결과적으로 수출 및 직접 투자를 포함한 슬롯 나라 기업의 미국 비즈니스 환경이 크게 영향을 받았습니다.

슬롯 나라은 두 번째 트럼프 행정부의 정책이 슬롯 나라 기업과 다른 기업에 미치는 영향을 어떻게 인식하고 있습니까? 이것은 지역 싱크 탱크의 분석, 언론 보고서 및 2025 년 1 월 중순에 슬롯 나라 정부 계약 및 민간 싱크 탱크의 무역 전문가와 함께 "전문 청문회"라고 함)에 대한 청문회 결과를 기반으로 두 부분으로 제시 될 것입니다. 이 첫 번째 기사는 두 번째 트럼프 행정부의 관세 조치, 산업 정책 검토 및 중국 정책의 영향에 중점을 둡니다 (두 번째 에피소드 "새로운 트럼프 행정부에 대한 슬롯 사이트의 응답"슬롯 나라 정치 상황에서 혼란의 영향을 말한 다음 슬롯 나라 기업들이 미국에 대한 투자 추세를 소개합니다.

출처 : 슬롯 나라 무역 협회 데이터베이스

참고 : 2024는 총 1 월부터 9 월까지입니다.
출처 : 슬롯 나라 수출 및 수입 은행 데이터베이스

슬롯 나라과의 미국 무역 적자가 급격히 상승

미국의 경우 슬롯 나라은 2024 년 중국, 멕시코, 베트남, 아일랜드, 독일, 대만 및 일본 이후 2024 년에 8 번째로 큰 국가 및 지역입니다. 무역 적자는 중국의 1 위 자리의 5 분의 1에 불과하며 슬롯 나라은 결코 눈에 띄는 수치가 아닙니다. 그러나 슬롯 나라과의 연대순 무역 질서를 살펴보면 다른 견해를 볼 수 있습니다. 슬롯 나라과의 미국 무역 균형은 만성적 인 적자이며, 2018 년 이후 최초의 트럼프 행정부가 권력을 행사 한 이후 무역 적자가 급증했다 (그림 3 참조). 이러한 배경에서 슬롯 나라은 슬롯 나라이 트럼프 행정부의 무역 정책에서 슬롯 나라이 최우선 과제는 아니지만, 그것이 목표를 달성 할 가능성이 높으며 경계를 증가시킬 가능성이 높다고 생각한다.

출처 : 미국 상업부

행정부의 취임까지 트럼프 대통령의 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 발언에서 예상되는 제 2 차 트럼프 행정부의 정책 중 슬롯 나라에 대한 미군의 부담, 무역 문제 및 중국 정책에 대한 협력 요청이 포함됩니다. 이 중 다음은 무역 문제에 관한 슬롯 나라 수출 및 슬롯 나라 기업에 특별한 영향을 미치는 주제입니다.

• 세금 인상 (세금 인상 (중국의 추가 60%, 캐나다와 멕시코의 25%, 모든 국가 및 지역의 수입에 대한 기준 관세가 10-20%)
• 산업 정책 변경 [인플레이션 감소 법 (IRA)에 따른 구매자 세금 공제 감소 및 제거, 임대 차량에 대한 예외 검토, IRA에 따른 생산 인센티브 감소, 칩 및 과학 법 (Chips Plus Act) 등의 보조금 감소
• 중국 정책 강화 (중국의 반도체에 대한 규정 강화, 중국에 대한 투자 규정 강화, 중국에 대한 직접 투자 등 중국 기업의 미국에 대한 검토 강화)
• 기타 [기업 세금 감소, US-Korea FTA (자유 무역 계약) 등]

슬롯 나라 경제에 대한 추가 관세 부과의 영향

캐나다, 멕시코 및 중국에 추가 관세가 부과되거나 전 세계 수입에 대한 균일 한 관세를 부과하는 기준 관세가 미국으로의 수출에 어떤 영향을 미칠 것인가? 여기에는 경쟁 업체의 수입을 슬롯 나라 수입으로 대체하는 경쟁 업체에 대한 대체 관세의 긍정적 인 영향과 기준 관세로 인한 총 미국 수입을 줄이는 부정적인 영향이 포함됩니다. 특히, 미국 시장에서 경쟁이 치열한 것으로 간주되는 중국 제품에 대한 중국에 대한 관세율 상승이 슬롯 나라에 대한 관세율의 상승보다 큰 경우, 슬롯 나라 제품은 미국 시장에서 중국 제품보다 상대적으로 유리할 것입니다. 그러나 그 효과는 제한적 인 것으로 보인다. 슬롯 나라 무역 협회의 국제 무역 무역 연구소 (International Trade and Trade and Institute)는 미국 대통령 선거 직후에 발표 된 보고서에서 "중국에 대한 미국 관세가 완전히 제기되면 중국 제품에 대한 수요를 포착하는 데 따른 이점을 기대할 수있다. 반면에 미국의 주요 수출 품목, 자동차, 중고품, 세미 컨벤션 및 강철의 주요 수출품은 미국의 주요 수출 품목에 대해서는 미국의 주요 수출 품목에 대해서는 미국의 주요 수출 품목에 대한 주요 수출 물품에 대한 주요 수출 물품은 미국의 주요 수출 물품에 대한 주요 수출 물품을 제한했다. 그러나 미국 시장에서 중국과 슬롯 나라 사이의 경쟁이 높은 전기 스토리지 시스템 (ESS)과 같은 첫 번째는 유익 할 수 있습니다. "2024 미국 선거 및 무역 환경 전망 (슬롯 나라)", 2024 년 11 월 6 일].

또한, 중국의 미국에 대한 수출이 줄어들고, 중국에 대한 중국 수출, 특히 중간 상품의 수출이 감소 할 것이라는 우려가 있으며, 미국에 대한 중국의 수출이 더 어려워지면 중국 기업들 사이에 해외 시장이 더 어려워지면, 중국 기업들 사이의 경쟁이 심해지지 않을 것입니다. 반드시 위대한 것 같습니다.

슬롯 나라 무역 협회의 국제 무역 및 무역 연구소는 슬롯 나라의 수출에 대한 미국 관세 조치가 미치는 영향과 관련하여 시나리오에 의해 2024 년 수출 성과의 증가 또는 감소율을 추정합니다 [연구원, "트럼프 관세 조치 (슬롯 나라)의 2 차 행정부의 영향 분석", 2025 년 2 월 10 일] (표 1 참조) (표 1 참조). 위의 경우, 특정 국가에 부과되는 추가 관세가 미국에 부과되는 경우, 슬롯 나라의 제품 수출이 미국 시장의 특정 국가의 제품에 대한 수요가 대체 될 수 있으므로 미국에 대한 수출은 전체 수출이 감소 할 것이지만, 기본적으로 감소 할 것입니다. 특정 국가에 대한 추가 관세의 경우, 슬롯 나라의 수출 감소가 확대 될 것입니다.

출처 : 국제 무역 및 무역 연구 연구소, "트럼프 행정부의 2 차 행정부의 영향 분석"

산업 정책은 특히 2 차 배터리 관련 회사에 미치는 영향에 대해 우려하고 있습니다

특히, 이전 Biden 행정 하의 제 2 차 트럼프 행정부의 산업 정책의 변화에 ​​대한 우려는 반도체, 전기 자동차 (전기 자동차), 2 차 배터리의 슬롯 나라 회사에 영향을 미칠 수 있으며, 2 차 배터리에 대한 많은 우려가 있습니다.

Chips Plus Act에 따른 보조금에 관한 반도체에 관한 우려가 있습니다. Samsung Electronics는 현재 미국에 반도체 공장을 건설하고 있으며 SK Hynix는 새로운 공장을 건설하기로 결정했습니다. 2024 년 12 월 19 일, 미국 상무부는 SK Hynix에 대한 보조금이 최대 4 억 4 천 5 백만 달러임을 확인했으며 다음 12 월 20 일에는 삼성 전자에 대한 보조금이 최대 4745 억 달러입니다. 두 경우 모두 부서가 실사를 완료 한 후에 보조금이 제공됩니다. 이러한 지불금은 트럼프 행정부에 따라 고정 금액으로 지불되지 않으며, 재협상해야 할 가능성이 있다고 믿어집니다.

트럼프 행정부는 IRA를 검토하기를 희망하고 있습니다. 특히, EV 구매자가 IRA에 따라 최대 $ 7,500의 세금 공제를 허용 할 인센티브가 없을 위험이 있습니다. 그러나 EV에 대한 수요가 감소하고 하이브리드 차량에 대한 수요가 증가하더라도 하이브리드 차량 및 기타 차량에서 특정 경쟁 우위를 가진 슬롯 나라 자동차 회사의 영향은 반드시 중요하지 않을 것입니다.

2 차 배터리의 경우 수요의 목적지 인 EV 시장이 부진하고 IRA 정의 "고급 제조 생산 비례 세금 공제 (AMPC)"가 줄어들거나 폐지 될 위험이 있습니다. "고급 제조 생산에 대한 비례세 공제"는 미국에서 생산 된 2 차 배터리 셀 또는 모듈을 판매 할 때마다 일정량의 세금을 공제 할 수있는 시스템입니다. 슬롯 나라 2 차 배터리 회사의 경우 EV 시장의 느린 성장은 2 차 배터리의 판매량이 저하 될 것이며, "고급 제조 생산에 대한 비례 세금 공제"의 감소 또는 폐지는 영업 이익을 감소시킬 것입니다. 후자와 관련하여 2024 년 1 월부터 9 월까지 3 개의 슬롯 나라 2 차 배터리 회사의 운영 이익을 살펴보면, 미국에서 충전식 배터리 생산을 위해 SK-ON LG Energy Solutions에서 "고급 제조 생산에 대한 비례 세금 공제"는 회사 와이드 운영 이익을 감소시키는 데 크게 기여한 것으로 나타났습니다 (표 2 참조). 따라서 "고급 제조 생산에 대한 비례세 공제"가 감소하거나 폐지되면 슬롯 나라 2 차 배터리 제조업체에 큰 영향을 미칩니다.

참고 : "고급 제조 생산에 대한 비례 세금 공제"는 "기타 운영 수익"으로 기록됩니다.
출처 : 각 회사의 분기 별 보고서를 기반으로 준비

2 차 배터리와 관련하여, "외국인 우려 기관 (중국과 같은)이 중요한 미네랄이나 제조 부품을 추출하는 데 관여 할 때 세금 공제에서 제외 될 IRA에 규정 된 규정이 변경되지 않은 경우 중국 기업이 미국 시장에 입국하는 것은 어려울 것입니다. 또한 De-China 공급망의 추세와 함께 슬롯 나라 기업들은 2 차 배터리 재료 및 중요한 미네랄에 대한 미국 시장에서 더 많은 점유율을 차지할 수 있습니다. Yonhap News (2024 년 12 월 22 일)는 "중국의 음성 전극 재료에 대한 미국의 관세가 크게 높아지면 중국의 네거티브 전극 재료에 대한 가격을 가진 유일한 회사 인 Posco Futurem은 미국으로 수출하는 방법을 찾을 수있었습니다." 이 요점은 슬롯 나라 2 차 전자 관련 회사의 긍정적 인 요소입니다. 또한 전문가 청문회에 따르면 "슬롯 나라 2 차 배터리 산업은 미국 중국 분쟁을 완화시키기를 원하지 않습니다. 중국 제품이 미국 시장에 진입하기가 어렵 기 때문에 슬롯 나라 기업이 미국 시장을 확보하기가 더 쉽다"고 지적했다.

반면에, 캐나다에서 추가 관세가 부과되면 캐나다에서 수입 된 2 차 배터리 재료를 조달하는 비용이 증가하여 미국에서 생산 된 2 차 배터리 가격이 상승 할 것으로 생각됩니다.

미국 중국 정책에 슬롯 나라 반도체 회사의 중국에서 사업에 영향을 미칩니다

두 번째 트럼프 행정부는 추가 관세와 공급망의 "중심"을 통해 Biden 행정보다 중국에 대한 엄격한 정책을 채택 할 수 있습니다. 이 경우 슬롯 나라 기업의 중국 기업에 대한 제한이 강화 될 위험이 있습니다. 특히 반도체는 큰 영향을 미칩니다.

반도체에 관한 중국 규정을 강화하는 긍정적 인 측면은 슬롯 나라과 경쟁하는 중국 반도체 산업이 속도가 느려질 것으로 예상 할 수 있다는 것입니다. 단점은 Samsung Electronics와 Sk Hynix의 중국의 반도체 생산 기반에 다양한 제한이 적용된다는 것입니다. 단점은 특별한 관심사가 있다는 것입니다. 현재 Samsung Electronics는 Xi'an, Shaanxi Province에서 NAND 플래시 메모리를 생산하고 Suzhou, Jiangsu Province에서 포장을 만들고 있으며 Sk Hynix는 Wuxi, Jiangsu Province 및 Dalian의 Nand Flash 메모리, Liaoning Province 및 Chongqing의 패키징을 생산합니다. 이 공장은 "VEUS (Certified Leders)로 인증 되었기 때문에, EUV (Extraviolet) 노출 장치와 같은 고급 제조 장비를 제외하고 미국 상무부 산업 보안 사무소 (BIS)의 제품 제공에 대한 포괄적 인 허가를 받았으며 EUV (Extraviolet) 노출 장치 (EUV) 노출 장치를 제외하고는 개별 허가가 필요하지 않을 수 있습니다. 최첨단 반도체의 경우 배송이 허용되지 않는 고급 제조 장비가 필요하며, 슬롯 나라 반도체 회사의 기지는 제품을 개선 할 수 없으며, 중국 반도체 회사가 그들의 노력에 직면 할 위험이 있습니다.

US-Korea fta Renegotiation이 당분간 가능성이 없다는 견해

첫 번째 트럼프 행정부에서 검토 된 US-Korea FTA는 미국에서 슬롯 나라에서 다시 협상 해달라고 요청하지 않을 것입니다. 슬롯 나라 경제 신문 (2025 년 1 월 22 일 디지털 판)은 "트럼프 대통령은 첫 날에"미국이 체결 한 모든 무역 협정을 검토하도록 지시했다 "고보고했다. 그러나 슬롯 나라 전문가들은 트럼프 대통령이 슬롯 나라과 멕시코에 대한 그의 반응을 우선시하지 않았다고 믿고있다.

그러나 슬롯 나라은 미국에서 8 번째로 큰 무역 적자이며 슬롯 나라의 무역 적자는 급격히 상승하고 있으므로 예측할 수 없습니다. 만약 미국-코레아 FTA가 재협상된다면, 그들은 슬롯 나라에 대한 어려운 협상을 기대하고있는 것으로 보인다. 전문가 청문회는 "슬롯 나라은 첫 번째 트럼프 행정부에서 미국-코레아 FTA에 대한 검토를 성공적으로 협상했다. 슬롯 나라은 20 년 동안 미국 트럭 관세 (25%)의 제거시기를 연기하는 것과 같은 양보를했다. 그러나 이것은 실용적이지 않은 양보였다. 반대로, 미국 측은"많은 수익성을 얻지 못했고, 다음에 엄격한 요구를 불러 일으켰다 "고 인식했다.