2020 년 이래로 세계를 강타한 Covid-19의 위협 (이하 Covid-19)의 위협으로, 2021 년에서 2022 년까지 세계 경제가 회복되었으며 (수출 가치에 근거한 전세계 무역 가치)도 기록을 달성했습니다. 그러나 2023 년에 세계 경제는 하향 단계에 있습니다. 7 월 IMF가 발표 한 글로벌 경제 전망에 따르면 2023 년 글로벌 실제 GDP 성장률은 3.0%로 전년도의 3.5%보다 느 렸습니다. 그 중에서도 선진국과 크레이지 슬롯의 경제 침체는 뒤로 물러서는 것입니다. 세계 경제가 급증하면서 무역 성장도 느려집니다.

최근 몇 년 동안 IMF와 같은 국제기구는 "경제 및 무역의 미래를 다운 그레이드 할 요인으로"부서의 지정 학적 위험 "과"무역 제한 증가 "를 인용했습니다. 실제로, 미국 중국 무역 마찰 및 러시아의 우크라이나 침공과 같은 주요 경제 및 군사 크레이지 슬롯의 갈등은 글로벌 공급망 절단, 자원 가격 상승 및 국가 및 크레이지 슬롯의 농업 제품에 대한 수출 금지의 호출과 같은 글로벌 무역 속도가 느려지고 있습니다.

또한, 세계 무역에서 점진적인 분열의 징후가 있으며, 경제 안보, 전략적 상품의 국내 제조를 지원하고 공급망을 강화하는 주요 국가 및 크레이지 슬롯의 산업 정책, 자체 또는 크레이지 슬롯 산업을 보호하고 정교하게 수출하는 수출 제한을 강화하는 전 세계 무역 통제의 배경이 있습니다. 우리는 무역 부서가 주요 국가와 크레이지 슬롯 간의 무역 관계에서 진행될 것인지 해석하려고 시도 할 것입니다.

부서 위험 증가에 대한 경고

2022 년 세계 무역 (명목 수출 기반, Jetro 추정)은 전년 대비 24.24 조 달러로 20 조 달러가 넘는 기록입니다. 가격의 성장률은 11.1% 증가했으며 수량 증가는 2.3% 증가하여 긍정적 인 성장을 유지했습니다. 그러나 2023 년 1 분기 (1 월에서 3 월)의 33 개 주요 국가 및 크레이지 슬롯 (주)의 수출 성장률은 작년 같은 기간보다 0.1% 감소했으며 증가가 사라지기 시작했습니다. 6 월 UNCTAD (UND)의 무역 개발 회의 (UNCTAD)의 "글로벌 무역 업데이트"에 따르면, 2023 년 2 분기 (4 월 -6 월)의 글로벌 상품 무역 (추정)은 속도가 느려질 것으로 예상되며 같은 해 후반의 무역도 비관적입니다. 배경은 우크라이나의 장기 갈등과 주요 국가와 크레이지 슬롯의 무역 제한 증가와 같은 지정 학적 요인입니다.

"세계 경제 전망"에서 2023 년 4 월에 발표 된 IMF는 2022 년 4 월에 발표 된 IMF가 2022 년 GDP에 대한 상품 및 서비스 거래의 비율은 58.8%였으며 2008 년 이후 모멘텀이 약화되었을 때 약화되었습니다 (61.0%). 자유 무역 체제 하에서 형성된 세계 무역은 "세계화의 둔화에 노출된다"고 지적되었다. 동시에 지정 학적 위험도 최근 몇 년 동안 크게 증가했습니다. 마찬가지로, IMF 릴리스에 따르면, 지정 학적 위험 (1985 년부터 2019 년까지 연간 평균 100 명)은 2019 년 이후 100 명 미만 이었지만 2022 년까지 우크라이나 분쟁이 발생했을 때 160 명으로 급등했습니다. 또한 160 명으로 급등했습니다. 또한 "우리의 국가로 돌아 오는 (우리 나라로 돌아 오는), (안심할 수있는 국가와 조곡),"재판에 근거한 공급 (Shoring), ","재판에 대한 기업 활동에 대한 기업 활동에 대한 관심 이웃) "또한 전례없는 수준으로 상승했습니다 (그림 1 참조)

참고 1 : 단위는 왼쪽 축의 인덱스이고 오른쪽 축은 샘플 회사의 재무 결과 브리핑 세션에서 "재조정"이 언급 된 주파수입니다.
참고 2 : 지정 학적 위험은 1985 년에서 2019 년 사이의 100의 평균 연간 가치입니다 (IMF에 따르면).
참고 3 : 샘플에서 다국적 회사의 재무 제표 세션에서 IMF의 텍스트 마이닝 분석, "재 포어", "친구 Shoring"및 "가까운 쇼어링"에 대한 참조 빈도가 이루어졌습니다.
출처 : IMF "세계 경제 전망 (2023 년 4 월)"

특히 미국 "인플레이션 감소 법 (IRA)"(2022 년 8 월에Biden 대통령은 미국 인플레이션 감소법의 첫 번째), "Chips and Science (Chips Plus) Act"(2022 년 8 월에칩 플러스 법 1 주년에 대한 미국 대통령의 성명서, 1660), EU의 "Green Deal Industry Plan"(2023 년 2 월 발표,슬롯 커뮤니티 미국 인플레이션 감소 법 (EU)에), "유럽 반도체 청구서"(2023 년 7 월 채택EU는 독일 (EU, 독일)과 같은 일부 회원국에)와 같은 주요 국가 및 크레이지 슬롯의 대규모 보조금 시스템을 포함한 대규모 정책은 공급망을 검토하고 재구성하려는 회사의 계획에 영향을 미친 것으로 생각됩니다.

동지 및 이웃 국가와의 무역으로 이동하는 운동

앞으로 이러한 정책으로 인해 생산 기반을 설립, 이전 및 재구성하기위한 움직임이 무역에 영향을 미칠 수 있습니다. 여기서 우리는 주요 국가와 크레이지 슬롯 간의 현재 무역 관계 상태를 요약하고 싶습니다. 표 1은 2023 년 1 분기 주요 국가 및 크레이지 슬롯의 무역 가치 매트릭스이며, 1 분기 2023 년의 수출 값은 최상위로, Covid-19 트렌드가 켜졌을 때 2021 년 1 분기 (2 년 전)와 비교하여 성장률을 보여줍니다.

참고 1 : 수출 기준으로 생성되었습니다.
참고 2 : 대만의 수출 가치는 점에 포함되어 있지 않으므로 글로벌 무역 아틀라스가 사용됩니다.
참고 3 : 굵은 텍스트의 성장률은 20% 이상 증가합니다.
출처 : "DOTS (2023 년 6 월 Edition)"(IMF) 및 Global Trade Atlas에서 만들어졌습니다

첫째, 글로벌 무역 양의 성장률은 16.5%증가했습니다. 특히, 높은 성장률을 보인 무역 관계를 살펴보면, USMCA 내에서 USMCA (26.3% 증가) 내에서 미국과 USMCA (US-Mexico-Canada Agreement)의 성장률 (각각 53.8% 및 49.3%), EU (17.8% 증가), 중국 (32.3% 증가) (전 세계적으로 증가)보다 높았습니다. 특히, 미국과 USMCA에서 EU 로의 높은 수출율은 천연 가스 및 미국의 다른 제품의 성장률 (HS2709)에 기인합니다 (HS2709). 가격 상승 외에도, 이것이 우크라이나 분쟁의 배경에 대항하여 에너지에 대한 러시아에 대한 러시아에 대한 EU의 노력의 결과라고 믿어집니다.

반면에, 주요 국가와 크레이지 슬롯에서 중국으로의 수출은 아세안의 수출 (19.9%증가)을 제외하고는 전 세계 성장률보다 낮습니다. 2023 년에 엄격한 운영 제한을 포함하는 중국의 제로 코로나 정책은 끝났으며 경제 활동은 회복 될 것으로 예상되었지만 국내 경제는 약합니다. 중국으로의 무역 부진의 주된 이유는 국내 경제가 느리기 때문입니다. 또한, 최첨단 반도체 및 반도체 제조 장비를 포함한 관련 제품에 대한 미국의 무역 관리 강화는 미국 및 기타 국가 및 중국의 수출에 영향을 미쳤을 수 있습니다.

대조적으로, 중국의 수출을 살펴보면 아세안 (32.3% 증가)과 한국 (22.4% 증가) 이외의 주요 국가 및 크레이지 슬롯의 성장률은 전 세계 수준보다 낮습니다. 대만으로의 수출 (7.2%하락)도 중국 이외의 국가와 크레이지 슬롯에서도 느리게 부진했으며 주요 거래 품목, 통합 회로 (HS8542)를 포함하여 글로벌 반도체 시장의 성장이 부진한 것으로 생각됩니다 (HS8542). 중국에서 미국으로 수출하는 경우 (3.3%하락)로 감소가 눈에 띄게 나타납니다.

무역 관계의 분열은 명확하게 표시되지는 않지만, 정치적 가치를 공유하는 동지 나 이웃 국가와의 무역을 우선 순위를 정하는 운동이 있다고 말할 수 있습니다.

위험 다각화 수입의 주요 초점

이제 주요 국가와 크레이지 슬롯 간의 무역 관계에 대한 개요를 통해, 우리는 수입, 특히 중국과의 관계에 초점을 맞출 것입니다. 2023 년의 가장 최근 상반기 (1 월에서 6 월)의 미국 수입은 지난해 같은 기간보다 1.520.9 조 달러로 6.2% 감소했습니다. 감소의 주된 이유는 인플레이션으로 인한 미국 경제 충격과 소비 둔화입니다. 멕시코와 독일을 제외한 상위 10 개국과 크레이지 슬롯의 수입도 작년 같은 기간 이하로 떨어졌다 (표 2 참조). 2 년 전 2021 년 상반기와 비교할 때 표 1에서와 같이, 총 수입은 14.0%증가한 반면, 중국은 유일한 상위 10 개국이자 부정적인 성장이 달성 된 크레이지 슬롯이었다.

참고 : 2023 년 상반기 (1 월 ~ 6 월)의 상위 10 개 국가 및 크레이지 슬롯.
출처 : Global Trade Atlas에서 Jetro에 의해 생성

총 3 개국, 멕시코, 캐나다 및 중국을 살펴보면 전체의 약 40%, 3 개국은 지난 10 년 동안 미국 수입을 공유하고 있으며, 중국은 2022 년까지 최고 위치 였지만 2023 년, 멕시코 및 캐나다의 상반기는 각각 중국에 대한 의존성이 분명히 하락하고 있습니다 (그림 2 참조).

참고 : 2014 년부터 2022 년까지는 일년 내내 진행됩니다. 2023은 전반전입니다.
출처 : Global Trade Atlas에서 Jetro에 의해 생성

중국에서 수입이 가장 높은 상위 10 개 항목을 살펴보면 (4 자리 HS 코드), 2023 년 상반기에 중국의 지분이 감소했으며 작년 같은 기간에 비해 10 개 중 8 개 항목이 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 멕시코에서 동일한 품목의 비율을 살펴보면 대부분의 품목은 작년 같은 기간에 비해 증가합니다.

• 표 3 : 미국과 멕시코에서 수입 품목에 의해 중국에서 수입 된 최고 품목 비교(250KB)

중국의 최고 수입 품목의 수입 금액을 멕시코와 비교하는데, 2023 년에 반전 된 품목은 의자 및 부품 (HS9401)과 모니터, 프로젝터 및 텔레비전 (HS8528)입니다. 텔레비전 관련 제품 및 가구와 관련하여 중국 기업들은 멕시코에 대한 투자를 보았으며 중국에서 멕시코로 생산을 이체했으며 멕시코로의 전환이 진행되고 있다고 믿어집니다. 또한 원격 작업에 대한 수요가 둔화되었지만 멕시코에서 컴퓨터와 주변 장치 (HS8471)의 수입도 증가하고 있습니다. 2015 년경까지 60% 이상이었던 중국의 점유율은 지난 10 년 동안 약 20% 감소한 반면, 멕시코는 2018 년 이후 약 30%의 점유율을 유지 한 반면, 스토리지 배터리 (HS8507)는 리튬 이온 배터리 (HS8507)를 포함하여 전 세계의 총 수출에 대한 약 절반을 차지하기가 어렵고, 중국의 공동은 성장하고 있습니다.

다른 품목에 관해서는, 중국의 주요 수입 금액 인 휴대 전화 (HS8517)는 수입 대상을 다각화하는 경향이 있으며, 국가와 크레이지 슬롯의 시장 점유율은 중국 (7.8 포인트 하락), 베트남 (3.0 포인트 하락)과 같은 3RD (3.0 점), 멕시코 (3RD)와 같은 3RD (3RD)와 같은 3RD (3RD)와 같은 3RD (3.0 포인트 하락)와 같이 수입 목적지를 다각화하는 경향이있었습니다. 대만 (1.5 포인트) 및 인도 (4.0 포인트), 수입 대상이 증가하고 있습니다.

멕시코에서 수입을 살펴보면 승용차 수입 (HS8703)과 자동차 부품 (HS8708)이 크고 성장률이 높습니다. 앞으로 미국에서 제정 된 인플레이션 감소 법 (IRA) 덕분 에이 크레이지 슬롯 내 거래는 증가 할 것으로 예상됩니다. 실제 상황은 각 품목마다 다르지만 미국의 경우 멕시코에서 해안과 수입 목적지를 퍼뜨리는 움직임을 볼 수 있습니다. Covid-19 Pandemic과 우크라이나 분쟁을 통해, 무역을위한 한 국가 또는 제한된 국가에 의존하는 구조는 공급망 중단의 위험이 높다는 것이 분명해 졌으므로, 현재 수입 상태 하에서 "분산"의 움직임은 궁극적으로 중국에 의존하는 것으로 여겨졌다.

수출의 무역 제한은 부서를 장려 할 것입니다

상위 5 개국의 시장 점유율을 살펴보면 수입만큼 중요한 움직임은 없지만 중국의 시장 만 떨어졌다 (그림 3 참조). 2023 년 상반기에 중국으로의 수출은 726 억 달러로 작년 같은 기간보다 1.1% 증가했습니다. 전세계 수출의 성장률은 0.8% 감소에도 불구하고 긍정적으로 증가했지만 약간의 증가에 불과했습니다.

참고 : 2014 년부터 2022 년까지는 일년 내내 진행됩니다. 2023은 전반전 (1 월에서 6 월)이 될 것입니다.
출처 : Global Trade Atlas에서 Jetro에 의해 생성

중국으로의 부진한 수출은 아마도 중국의 국내 경제가 영향을받는 이유 중 하나 일 것입니다. 그러나 중국이 2020 년부터 2021 년까지 2 년 동안 미국으로 추가 수입을 수행하기로 합의한 양국 간 경제 및 무역 협정 (2020 년 2 월 1 단계)의 흐름은 중단 된 것으로 보인다 (주 2). 2023 년 상반기에 미국에서 중국으로의 최고 수출 품목을 확인할 때 미네랄 연료와 대두가 증가하고있는 동안 일반 및 전기 기계가 눈에 띄게 감소하고 있습니다. 4 자리 HS 코드를 기준으로, 통합 회로 (HS8542)는 전년 대비 52.1% 하락한 반면, 반도체 제조 장비 (HS8486)는 42.2% 하락했으며, 이는 특히 크고 2022 년 10 월 미국의 수출 통제가 영향을 받았을 것입니다. 수출과 관련하여 경제 안보를 강조하는 현재 추세로 인해 제한적이지만 "부서"를 향한 움직임이 증가하고 있다고 말할 수 있습니다.

완전한 요인을 전망을 불분명하게 만듭니다

수입을 통한 위험을 다양 화하기위한 운동도 미국 이외의 다른 국가들의 징후를 보여주고 있습니다. 중국의 중국 최고 수입국 및 크레이지 슬롯의 수입 점유율의 추세를 살펴보면 시장은 한국을 제외하고는 하락 추세에있다 (그림 4 참조).

주 1 : 6 개국과 크레이지 슬롯은 중국의 최고 수입국과 크레이지 슬롯 (홍콩 제외)과 대만입니다.
참고 2 : 2003 년부터 2022 년까지는 일년 내내입니다. 2023 년 1 월부터 7 월까지 한국, 1 월부터 6 월까지 미국, 일본, 대만, 1 월부터 5 월까지 독일과 네덜란드 총계가 계산되었습니다.
출처 : Global Trade Atlas에서 Jetro에 의해 생성

이 주요 국가 및 크레이지 슬롯, 특히 미국, 네덜란드, 일본 및 독일 중 중국과의 무역 적자도 증가하고 있으며, 최근 지정 학적 위험이 꼬리 무역으로 이어져 수입 의존도를 줄이는 경향이 있습니다. 무역 적자를 제거하는 한 가지 방법은 수출을 늘리는 것이지만 미국과 마찬가지로 현재 경제 안보를위한 중요한 품목의 수출을 억제하기위한 조치를 취하고 있습니다. 또한 중국이 전기 자동차 (EV), 배터리 및 희귀 광물 및 금속과 같은 일부 원료와 같은 전세계 점유율이 높은 품목은 중국의 반 측정이 아닙니다. 실제로 2023 년 8 월 1 일부터 갈륨 및 게르마늄에 대한 수출 제한이 개최됩니다 (Commerce Department는 8 월 1) 그리고 중국의 투자 제한에 관한 미국 행정 명령에 반대를 표명했습니다 (중국 외무부는 크레이지 슬롯 투자 제한에 대한 미국)와 같이 미래에 더 많은 분열 위험을 강조했습니다. 기업 활동에서는 제품에 주요 및 국가 및 크레이지 슬롯의 무역 제한 및 산업 정책이 적용될 수있는 가능성을 조사하고 각 국가 및 크레이지 슬롯의 움직임에주의를 기울일 필요가 있습니다.

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참고 1 :

33 개국과 크레이지 슬롯은 아르헨티나, 호주, 오스트리아, 벨기에, 브라질, 캐나다, 중국, 덴마크, 핀란드, 프랑스, ​​독일, 그리스, 홍콩, 인도, 인도네시아, 아일랜드, 이탈리아, 일본, 일본, 남북 한국, 남아프리카, 남아프리카, 남아프리카, 남아프리카, 남아프리카 인 스웨덴, 스위스, 대만, 태국, 영국 및 미국.

참고 2 :

US-China Economic and Trade Agreement (1 단계)는 2017 년에 기준으로 2020 년부터 2021 년까지 2 년 동안 2 년 동안 2 천억 달러 이상의 추가 수입 (1,620 억 달러, 서비스 무역에서 370 억 달러)을 수행하기로 합의했습니다. 2023 년 8 월 말 현재, 첫 번째 단계에 도달하지 못한 것에 대한 응답을 포함하여 구체적인 진전은 없습니다.