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기능 : US-China 마찰로 인해 글로벌 공급망은 어떻게됩니까?US-China 무역 마찰의 배경으로, 비즈니스 감정은 광동성으로 확장하는 피망 슬롯 기업들 사이에서 크게 악화되었습니다

2020 년 1 월 31 일

연장 된 미국 중국 무역 마찰의 배경으로 인해 2019 년에 중국에 들어가는 피망 슬롯 기업의 경제 감정은 부정적인 변화를 겪었습니다. 비즈니스 감정의 주요 악화는 특히 광전 지방의 피망 슬롯 기업에서 강조되었습니다. 이 기사는 광저 지방을 예로 들고 중국으로 확장 한 피망 슬롯 기업들 사이에서 사업 정서의 저하로 이어진 요인들을 분석하고, 2019 년 9 월부터 제트로 (Jetro)가 수행 한 아시아와 오세아 (Oceania)로의 실제 상황에 대한 2019 년 조사와 같은 피망 슬롯 기업의 실제 상황을 기반으로 산업 및 미국 중국 무역 마찰을 포함한 무역 환경의 변화를 분석합니다.

광동 지방에있는 피망 슬롯 기업의 정부 정서가 상당히 부정적인 것입니다

2019 년 피망 슬롯 기업들이 아시아와 오세아니아를 확장하기위한 피망 슬롯 기업의 실제 상태에 대한 설문 조사에 따르면 (이하 피망 슬롯 기업의 실제 지위가 확장 될 피망 슬롯 기업의 실제 상태라고 함), 중국을 확장하려는 피망 슬롯 기업의 경제적 전망을 나타내는 DI 가치는 2015 년 이후 4 년 동안 최초의 부정을 표시했습니다 (△ 2.4). DI 가치는 2018 년에 비해 2019 년 운영 이익 예측을 "개선"한다고 응답 한 회사의 비율이며, 운영 이익 예측을 "개선"할 것이라고 응답 한 회사의 비율을 뺀 것입니다 (그림 1 참조).

지역별 상황에는 변화가 있었고 베이징과 티안진 도시는 비교적 경제 기후가 상대적으로 좋은 경제 기후를 가졌으며, 약 20 점, Jiangsu 지방에서 가장 낮았으며 (△ 24.1), 광동성 (20.0)이 뒤 따랐다. 많은 응답자가있는 광동은 중국 전역의 DI 값을 Jiangsu와 함께 추진하고 있습니다.

광동에있는 피망 슬롯 기업의 특성을 식별하고 Jiangsu Province와 비교하고 싶습니다. 첫째, 과거 설문 조사 결과를 되돌아 보면 2017 년 광동성의 DI 값은 14.4에서 긍정적 이었지만 2018 년에는 0.9로 떨어졌습니다. 광동 지방의 피망 슬롯 기업들 사이에서 사업 감정의 악화는 2018 년부터 계속 될 것으로 예상됩니다. 한편, 장부 지방에서는 2018 년에 37.9 세에 좋았지 만 2019 년에 갑자기 악화되었습니다. 나중에 설명했듯이, 미국-치나 무역 마찰은 2018 년 중심이 이후에 미치는 영향을 미쳤다 고 믿어졌습니다. 광동 지방의 피망 슬롯 기업에서.

2018年の営業利益見通しDI値について、中国19.8、天津市42.9、江蘇省37.9、湖北省33.9、北京市32.9、遼寧省28.2、上海市27.8、四川省 27.6 、山東省 9.3、重慶市7.1、広東省0.9、浙江省0.0、福建省0.0であった。回答数はそれぞれ、748、28、66、56、79、71、115、29、86、28、112、21、24であった。 2019年の営業利益見通しDI値について、中国-3.8、北京市21.4、天津市19.2、山東省6.8、遼寧省-3.9、湖北省-5.2、四川省-5.9、浙江省-14.3、上海市-14.6、福建省-18.2、重慶市-18.2、広東省-20.0、江蘇省-24.1であった。回答数はそれぞれ689、98、26、74、77、58、34、14、82、22、33、85、54 であった。 DI値の変化を見てみると、広東省では2018年時点で0.9と相対的に低かったところから、2019年には-20.0へとさらに低下した。一方、江蘇省では、2018年は37.9と景況感が良かったところから、2019年に-24.1へと急激に悪化している。 — 그림 1 : 운영 이익 전망대 DI 가치

"느린 수출"은 영업 이익을 악화시키는 이유로 눈에 띄게

시장에 진입 한 피망 슬롯 기업의 설문 조사에서 왜 운영 이익이 악화되는지 물었을 때, 중국은 첫 번째로 1 위를 차지했으며, "현지 시장의 판매 감소"(66.2%)와 "수출 부족으로 인한 매출 감소"(37.7%)는 2 위를 차지했습니다. 광동성을 포함한 남 중국 지역에서는 "수출 부진으로 인한 판매 감소"(48.8%)에 대한 대응은 중국 전체보다 11.1 포인트 높았다 (표 참조).

반면에, Jiangsu Province를 포함한 동중국 지역을 살펴보면, 응답자의 가장 높은 비율은 "현지 시장에서의 판매 감소"(70.7%)에서 1 위를 차지했으며, "24.1%)는"24.1%) 및 "24.1%"로 인한 판매가 증가했습니다. 같은 순위에서 3 위 (24.1%).

남 중국 지역의 피망 슬롯 기업들은 특히 중국 지역에 비해 부진한 수출의 영향을 받고 있으며, 광동 지방에있는 피망 슬롯 기업의 수출 비율 (37.7%)이 중국 평균보다 높습니다 (32.5%). 광동성은 원활한 물류 및 관세를 허용하는 홍콩에 인접 해 있다는 이점을 활용하여 홍콩을 통한 거래에 적극적으로 관여하고 있으며 수출 기반 회사는 광동 지방에 집중되어 있습니다.

표 : 2019 년 운영 이익 악화 이유

(단위 :%)

중국 (231)
순위	답변	응답 속도
1	현지 시장의 판매 저하	66.2
2	수출 부진으로 인한 매출 감소	37.7
3	인건비 증가	35.5
4	조달 비용 증가	18.2
5	우리 자신과 다른 정부에 의한 무역 제한의 영향	16.0

남 중국 지역 (43)
순위	답변	응답 속도
1	현지 시장의 판매 저하	58.1
2	수출 부진으로 인한 매출 감소	48.8
3	인건비 증가	41.9
4	기타 지출 증가 (관리 비용, 유틸리티 비용, 연료 비용 등)	18.6
5	외국 변화	16.3
5	조달 비용 증가	16.3

동서 중국 지역 (58)
순위	답변	응답 속도
1	현지 시장의 판매 저하	70.7
2	인건비 증가	43.1
3	수출 부진으로 인한 매출 감소	24.1
3	조달 비용 증가	24.1
5	기타 지출 증가 (관리 비용, 유틸리티 비용, 연료 비용 등)	22.4
5	우리 자신과 다른 정부에 의한 무역 제한의 영향	22.4

출처 : Jetro "2019 아시아와 오세아니아 확장을위한 피망 슬롯 기업의 실제 상태에 대한 설문 조사"

경제 감정이 악화되는 산업은 축적되고 있습니다

광동과 장부 지방의 대다수의 응답자들은 2019 년에 중국에서 비즈니스 감정이 악화되는 산업임을 보여줍니다. 주요 산업에서 2019 년의 DI 값을 살펴보면 제조업은 12.7에 대해 상당한 부정적인 부정적이며, DI 값이 1을 포함하는 주요 산업이 포함되어 있습니다. (, 22.3) 및 3. "전기 기계 및 장비"(△ 17.5) (그림 2 참조). 중국 경제의 둔화, 신차 판매 감소, 자본 투자 감소로 인해 국내 수요의 차가움으로 인해 그 영향이 발생하고 있다고 믿어집니다.

광동 지방에서 응답자 회사의 34.1%는 "철, 비철, 금속", "운송 기계 및 장비"및 "전기 기계 및 장비"및 "전기 기계 및 장비"를 포함한 응답자 회사의 34.1%를 차지했으며, 이는 중국 전체에 상당한 부정적인 영향을 미쳤으며, 이는 화학의 절반을 포함하여 "화학 및"해당 " △ 4.6) (그림 3 참조). Jiangsu Province에서 응답자 회사의 46.3%가 철, 비철 및 금속, 운송 기계 및 전기 기계의 세 가지 산업에서 응답자 회사의 46.3%를 차지합니다.

2019年の営業利益見通しDI値（業種別）について、製造業全体は-12.7、うち食料品 10.7、一般機械器具 0.0 、化学・医薬-4.6、精密機械器具-10.0、電気機械器具-17.5、輸送機械器具-22.3、繊維-28.6、鉄・非鉄・金属-34.2であった。回答数は386、28、10、44、10、63、94、21、41であった。非製造業全体は7.6、うち通信・ソフトウェア業38.5、金融・保険業 25.0、卸売・小売業0.8、運輸業 -14.6であった。回答数は26、28、132、41 であった。 — 그림 2 : 2019 년 운영 이익 예측을위한 DI 가치 (산업별)

広東省の回答企業業種の内訳は、化学・医薬 16.5％、電気機械器具 15.3％、卸売・小売業 14.1％、輸送機械器具 11.8％、鉄・非鉄・金属 7.1％、運輸業 4.7％、食料品 3.5％、一般機械器具 3.5％、その他 23.5 ％であった。広東省の回答数は85であった。江蘇省の回答企業業種の内訳は、電気機械器具 18.5％、輸送機械器具 14.8％、鉄・非鉄・金属 13.0％、食料品 7.4％、化学・医薬 5.6％、繊維 3.7％、卸売・小売業 3.7 ％、通信・ソフトウェア業 3.7％、その他 29.6 ％であった。江蘇省の回答数は54であった。 — 그림 3 : 광동과 Jiangsu 지방의 응답의 고장

US-China 무역 마찰로 인한 부정적인 영향, 광동 지방에서 44.3%

또한 2019 년 광동성에있는 피망 슬롯 기업의 경제 감정이 악화 된 특정 요인을 살펴보면, 우리는 US-China 무역 마찰과 같은 무역 환경의 변화의 영향에 직면하게 될 것입니다. 시장에 진출한 피망 슬롯 기업의 실제 상황에 대한 설문 조사에서, 기업의 35.4%는 "무역 환경의 변화의 현재 영향"은 중국에 부정적인 영향을 미쳤으며 광동성의 44.3%는 전체 시장보다 8.9 포인트 높다고 응답했습니다. Chongqing과 Tianjin 도시는 광동보다 몇 점이 높지만 두 도시보다 더 많은 대응 회사를 보유한 광동은 중국 전역의 부정적인 영향을 미치는 응답의 비율을 높이는 데 가장 기여합니다. 한편, Jiangsu 주에서는 평균이 평균보다 38.3%, 2.9 점 높으며, US-China 무역 마찰 및 기타 요인의 부정적인 영향은 광동 지방에서만큼 크지 않습니다.

通商環境の変化が与える現時点の影響について、「マイナスの影響がある」との回答は、中国 35.4％、重慶市 46.7 ％、津市 45.5％、広東省 44.3 ％、湖北省 41.2 ％、江蘇省 38.3％、遼寧省 35.6％、福建省 33.3％、上海市 32.9％、四川省 30.3 ％、山東省 29.5％、北京市 27.1％であった。回答数はそれぞれ618、30、22、79、51、47、73、21、76、33、61、85であった。 — 그림 4 : 무역 환경의 변화에 대한 "부정적인 영향"(주와 도시 별)

광동 지방에서 미국 중국 무역 마찰 및 기타 요인의 부정적인 영향이 크게 나타 났습니까?

가능한 요인 중 첫 번째는 수출 유형 산업의 축적입니다. 2018 년 광동의 중국 수출 비율은 26.0%로 주와 도시에서 가장 큰 중국 수출의 약 1/4을 차지했습니다.

피망 슬롯 기업의 사례도 미국-치나 관세로부터의 추가 관세에 직접 영향을받는 경우가 있었으며, 직접 영향을받지 않더라도 미국과의 거래가 있으며, 미국 중국의 무역 마찰에 의해 직접 영향을받는 많은 회사가 있으므로 피망 슬롯 기업이 수출 속도가 둔화 될 것으로 예상됩니다. 2019 년 10 월부터 11 월까지 광동 지방의 제트로 (Jetro)가 보유한 청문회에서 많은 피망 슬롯 기업들은 "직접적인 영향은 없지만 비즈니스 파트너에게는 큰 영향을 미칩니다." 또한 "미국 시장을 위해 주로 제품을 처리하는 일부 지역 기업"(컨설팅 회사) 및 "지역 의류 회사가 아세안으로 생산을 즉시 전환하고있다"(미국 체계의 무역 마찰에 의해 직접적으로 영향을 받고 있다는 사실을 포함하여 현지의 의류 회사가 아시아로 생산을 즉시 전환하고있다”와 같은 미국 시장을 목표로하는 제품에 주로 책임이있는 현지 회사의 모습도있었습니다. 또한 "2018 년 하반기 이후 자본 투자 감소로 인해 기계 및 장비 제조업체의 판매가 감소하고 기계 부품의 판매가 감소하고 있다고 들었습니다"(기계 장비 제조업체).

광동성은 2018 년에 외국인 직접 투자 금액 (주식 기준) 측면에서 중국에서 가장 큰 중국인이며, "출발"(해외에서 발전)하는 중국 회사가 많이 있습니다. 우리가 광동성의 공무원과 대화 할 때, 그는 미 중국 무역 갈등으로 인해 광동 지방의 일부 회사는 베트남과 캄보디아와 같은 아세안 지역으로의 생산 전송을 전진하고있다. 아세안은 지리적으로 광대 지방에 가깝다. 홍콩. " 이는 광동 회사가 현재 아세안으로의 전환을 가속화하고 있음을 시사합니다.

자동차 산업의 Anti-US 무역 마찰은 분명히 부정적인 영향을 미치고 있습니다

둘째, 광동성은 중국 최대의 자동차 생산 구역이며 자동차 시장의 슬럼프에 취약합니다.

업계에 진입 한 회사의 조사를 살펴보면, US-China 무역 마찰로 인해 부정적인 영향을 미친다는 응답은 제조 산업에서 "운송 기계 장비"(42.9%) 및 "전기 기계 장비"(40.4%)가 특히 큰 영향을 미친다는 것을 알 수 있습니다 (그림 5 참조).

通商環境の変化が与える現時点の影響について、「マイナスの影響がある」との回答を業種別にみると、製造業全体で36.7％、うち輸送機械器具 42.9 ％、電気機械器具 40.4％、化学・医薬 36.6％、鉄・非鉄・金属 35.9％、食料品 29.2％、精密機械器具 20.0％、繊維 11.1％であった。回答数はそれぞれ352、91、57、41、39、24、10、18であった。非製造業全体では33.8％、うち運輸業 66.7％、卸売・小売業 38.0％、金融・保険業 33.3％、通信・ソフトウェア業 8.7％であった。回答数はそれぞれ 266、30、121、24、23であった。 — 그림 5 : 무역 환경의 변화의 "부정적인 영향"(산업별)

제조 산업에서 널리 영향을받은 "운송 기계 장비"의 경우, 각 주와 도시에 응답하는 회사들 사이에서 "운송 기계 장비"의 비율이 설명 될 때 긍정적 인 상관 관계가 확인되었으며, "부정적인 영향이 있음"의 비율이 흩어지는 음모에 나타났습니다 (그림 6 참조). 이것은 응답자 회사들 사이에서 "운송 기계 및 장비"의 비율이 높을수록 응답자의 비율이 높을수록 "부정적인 영향을 미친다"고 말하는 응답자의 비율이 높음을 보여줍니다.

China Automobile Manufacturers Association에 따르면, 중국의 새로운 자동차 판매는 2019 년 전년도보다 8.2% 하락하여 2018 년 이후 28 년 만에 처음으로 부정적인 것으로 바뀌 었습니다. 2018 년 7 월부터 2019 년 12 월까지 이는 전년도 18 번째 연속 감소가있었습니다. 2018 년 소규모 자동차 세금 감면이 끝날 때 외에도 새로운 에너지 차량의 보조금 감소로 인해 새로운 자동차 구매를 자제하는 움직임이 있었으며, 미래의 무역 마찰에 대한 경제 둔화로 향후 불확실성을 초래했습니다. 광동성 경제의 자동차 산업의 무게는 크며, 피망 슬롯의 완성 차량 및 부품 제조업체 및 재료 제조업체뿐만 아니라 산업 전반에 부정적인 영향이 퍼지고 있다고 생각됩니다.

回答企業数に占める輸送機械器具の比率および通商環境の変化が与える「マイナスの影響」は、北京市 1.0％、27.1％、上海市 2.4％、32.9％、遼寧省 5.2％、35.6％、広東省11.8％、44.3％、山東省 13.5％、29.5％、江蘇省14.8％、38.3％、福建省18.2％、33.3％、天津市 19.2％、45.5％、四川省20.6％、 30.3％、湖北省 31.0％、41.2％、重慶市 33.3％、46.7％であった。近似曲線は右肩上がりとなり、回答企業に占める「輸送機械器具」の割合が高い省・市ほど、「マイナスの影響がある」との回答比率が高い傾向がみられる。 — 그림 6 : 운송 기계와 장비 회사의 비율과 "부정적인 효과"에 대한 응답의 비율 사이의 관계
(주와 도시에 의해)

그러나 피망 슬롯과 광동 지방에서 실시 된 인터뷰에 따르면, 비교적 좋은 비즈니스 정서를 가진 피망 슬롯 기업은 "민족 자동차 제조업체가 어려운 상황에 처해 있지만 Toyota와 Honda는 잘 지내고 있으며 시장 점유율을 잘 받고있는 것으로 확인되었습니다 (자동차 부품 제조업체).

광동 지방의 피망 슬롯 기업들은 "전기 기계 및 장비"와 관련하여 다음과 같은 의견을 들었습니다. 그러나 응답자 회사의 비율과 운송 기계 및 장비와 같은 "무역 환경의 변화의 부정적인 영향"비율 사이에는 명확한 상관 관계가 없었습니다.

"전기 기계 및 장비"에서 응답자의 14.0%는 미국 중국 무역 마찰에 긍정적이고 부정적인 영향을 미쳤으며, 어느 정도 ( "운송 기계 및 장비": 7.7%), 피망 슬롯 기업에 대한 영향이 더욱 복잡하고 이해하기 어렵다고 생각합니다. 제품 주기로 인한 다양한 요인이 제품 주기로 인해 변동에 더 취약 할 수도 있고 2019 년 중반부터 5 세대 모바일 커뮤니케이션 시스템 (5G)과 관련된 수요 증가와 같은 시장 변화와 같은 복잡한 방법에 다양한 요인이 관여 할 수 있습니다.

광동 지방에서 피망 슬롯 생산 기지의 해외 교대는 제한적입니다

광동성은 미국 중국 무역 마찰의 영향을 받지만이 시점에서 피망 슬롯 기업의 생산, 판매 및 조달의 주요 변화의 징후는 없습니다. 시장에 진출한 피망 슬롯 기업의 실제 상황에 대한 조사에 따르면, 회사의 9.2%는 "생산 영역을 양도"(계획 및 구현 포함) (계획 및 구현 포함)로 이전했다고 응답했으며 회사의 9.2%가 "거래 환경의 변화를위한 조치"(계획 포함)로 "생산 영역을 양도"했다고 응답했습니다. "판매 목적지의 변화"는 각각 11.2%와 16.3%였으며, 둘 다 중국 전체보다 5-6 포인트 높았지만 10% 이상이었습니다. 또한 중국 전체 (9.9%)의 "출처 변화"사이에는 큰 차이가 없으며 광동성도 9.5%입니다.

많은 피망 슬롯 기업들은 광동 지방의 미국 중국 무역 마찰 및 기타 요인의 영향을 받았지만, 중국의 국내 판매에 대한 주요 초점이 "간접적 인 영향"이므로 미국 무역 마찰로 인해 생산 및 판매가 해외로 이동하는 경우가 제한되어 있습니다. 또한 미국 중국 무역 마찰이 시작되기 전에도 시장에 진입 한 피망 슬롯 기업들은 중국+1 전략으로 중국+1 전략으로 중국을 중앙 집중화함으로써 발생하는 비용 상승과 위험을 고려하여 위험을 다양 화하기 위해 아세안 및 기타 조치로 전환했습니다. 생산 양도는 비용이 많이 들고 시간이 많이 걸리며, 이전 목적지가 저개발 지원 산업 및 노동 부족과 같은 다양한 문제에 직면하는 경우가 많이 있습니다. 자동차 부품 제조업체는“생산을 양도하는 데 1-2 년이 걸리며 영구적 인 조치가 될 것이므로 상황을 결정하고 싶습니다.

광동성에있는 많은 피망 슬롯 기업들이 미래의 사업을 긍정적으로 보았습니다. 많은 의견이 성장하는 산업 일 것으로 예상되는 경우 (연결, 자율 주행, 공유, 전기 화)를 통해 비즈니스 기회를 찾고 있으며 수소 연료 전지 차량과 같은 새로운 자동차 비즈니스 트렌드, 주로 Shenzhen의 기술 회사에서 흥분을 얻는 혁신 산업과 같은 새로운 자동차 비즈니스 트렌드, Yue Gangam Area (Guangdong, Hong Kang, MacAu)

2019 년 광동 지방에서는 2019 년 광역 무역 마찰을 배경으로 수출과 자동차 산업이 경제를 지원 한 자동차 산업이 큰 타격을 입어 현지 피망 슬롯 기업들 사이의 경제 감정의 저하로 이어졌습니다. 우리는 "첫 번째 단계 계약"에 서명하는 US-China와 같은 움직임이 2020 년 광동성으로 확장되는 피망 슬롯 기업들에 대한 비즈니스 정서가 개선 될 것인지를 기대합니다.

저자 소개: Jetro 해외 연구 부서, 중국, 북아시아 부서
Mori Shiori; Jetro는 2006 년에 합류했습니다. China North Asia Division, Jetro Hiroshima 및 Jetro Dalian 사무소에서 근무한 후 2016 년 9 월 이후 현재 위치에있었습니다.